¿El retail se prepara para un resurgimiento?

A pesar de los desafíos económicos, los consumidores globales ahorraron USD 2.9 billones durante la pandemia, pues los estadounidenses retuvieron más de la mitad de las reservas de efectivo, de acuerdo con Bloomberg Economics.

Las industrias de retail y hospitalidad sienten un optimismo cauteloso de que estos ahorros, además del estímulo económico de USD 1.9 billones otorgado por el presidente de EE. UU., Joe Biden, pondrán en buen camino la recuperación en los próximos meses, especialmente conforme disminuyan los casos de COVID-19, aumenten las vacunaciones y llegue el clima cálido.

“El comportamiento natural del consumidor ha sido reprimido durante la pandemia y, generalmente, cuando se libera, se observa un gasto de consumo importante en las industrias que decayeron”, dice Naveen Jaggi, Presidente de Servicios de Asesoría en Retail de JLL. “¿Qué es lo que ha se ha contraído más? La capacidad de viajar de la gente, salir a comer con los seres queridos y, por supuesto, las compras, especialmente de atuendos que se utilizan para salir del hogar”.

Entretenimiento y hospitalidad

Las reservas de efectivo y su potencial de impulsar una recuperación económica han hecho que las empresas de entretenimiento y hospitalidad contraten personal con anticipación al aumento en la demanda cuando las personas se sientan seguras para gastar y socializar.

El empleo en el sector de entretenimiento y hospitalidad en EE. UU. aumentó 355,000 empleos en febrero. Aproximadamente 20 por ciento del aumento fue en la industria de alimentos y bebidas. Las reservaciones de hoteles también están a la alza. Del 28 de febrero al 6 de marzo de este año, la demanda total de noches de hotel superó los 18 millones, el nivel más alto desde mediados de octubre de 2020.

“Definitivamente vemos focos de crecimiento, especialmente alrededor de la Franja del Sol” dijo en Bloomberg Markets Gilda Perez-Alvarado, Directora General de Hoteles Globales de JLL.

Los viajeros que vacacionan dentro de EE. UU. irán a los estados que vean que vuelven a abrir de manera segura, que tengan altas tasas de vacunación y bajas cantidades de casos, dice Jaggi.

Viajes

Las aerolíneas también se preparan para los tiempos mejores que se aproximan.

De hecho, 15 por ciento de los viajeros estadounidenses aseguran que hicieron reservaciones de viajes en la última semana, y 35.5 por ciento dijeron que su siguiente viaje en avión será en agosto, según un estudio de Destination Analytics. El 12 de marzo de 2021, la TSA examinó a más de 1.3 millones de viajeros, el número más alto desde el inicio de la pandemia.

Con un renovado interés en los viajes, las aerolíneas más importantes, como American y United, han reducido los despidos que habían planeado.

“Los viajes serán un gran indicador de que estamos regresando a la normalidad”, afirma Jaggi. “Una vez que las personas comiencen a viajar por interior del país y al extranjero, por negocios o turismo, los consumidores comenzarán a sentirse más cómodos para salir.”

Retail

Para la industria de retail, la recuperación depende en su mayoría de la aplicación de la vacuna.

“Los estados que puedan realizar la administración de vacunas más rápidamente, y tengan niveles más altos de adopción de las mismas, se recuperarán más rápido”, dice Jaggi.

Los restaurantes ya empiezan a mostrar una tendencia positiva. Cada estado en EE. UU. ya permite el consumo de alimentos dentro de los restaurantes a diferentes capacidades. Aunque al 12 de marzo de 2021 los ingresos de los restaurantes aún están un 20 por ciento menos con respecto al nivel que tenían el mismo mes del año pasado, presentan una mejora constante desde un aumento de casos durante las vacaciones.

“Se espera que los restaurantes del vecindario y los centros comerciales sean los primeros en regresar a la normalidad, y que los centros comerciales cerrados tarden más tiempo”, indica Jaggi.

Lo mismo ocurre con los retailers de ropa, ansiosos por vender atuendos a los consumidores que mantuvieron sus compras al mínimo por casi un año. Tiendas como Anthropologie y Nordstrom observan que las tendencias de las compras cambian, de prendas de descanso a informales de negocios, lo que indica que los consumidores se preparan para volver a socializar.

“Cuando las personas se sientan cómodas de estar en público otra vez, se disparará la demanda de entretenimiento y servicio de restaurantes”, asegura Jaggi. “Ahora, más que nunca, las personas valorarán el tiempo que pasan con la familia y los amigos que buscan estas experiencias”.

Del lado de los inversionistas, varios sectores de retail tuvieron muy buen desempeño en los últimos 12 meses y algunos inversionistas lo notaron.

“Vemos una gran demanda de inversionistas y precios iguales o mejores que antes de la COVID en centros comerciales bien ubicados que comparten espacio con tiendas de comestibles y farmacias”, dice Chris Angelone, Líder Adjunto del Grupo Retail de Capital Markets de JLL. “Otros inquilinos muy solicitados a los que les ha ido mejor durante la pandemia incluyen los relacionados con mejoras del hogar, clubes de descuentos y de venta al mayoreo. Los inversionistas también buscan centros de valor agregado de todos tamaños. En general, la profundidad del mercado todavía no se ha logrado, pero ya se aproxima”.

Conforme más estados alivian las restricciones y los niveles de vacunación aumentan, los inversionistas que permanecieron al margen podrían terminar compitiendo por oportunidades. Angelone observa que, mientras algunos mercados podrían repuntar más rápido que otros, los inversionistas inteligentes verán con anticipación la tendencia del mercado y buscarán las oportunidades correspondientes.

Logística y gestión de cadena de suministros

Conforme el retail se prepara para una recuperación, la gran pregunta se refiere a la capacidad de la logística y gestión de cadena de suministros. En enero, la congestión de barcos en los puertos de Los Ángeles y Long Beach llegó a algunos de los niveles más altos de todos los tiempos.

Para cumplir con la demanda del consumidor, la resistencia de la logística y gestión de cadena de suministros ha sido una prioridad para los sectores industrial, de comercio electrónico y de logística. Las compañías han buscado soluciones alternativas para llenar los huecos en la logística y gestión de cadena de suministros y cumplir con las entregas de la última milla. 

 “La COVID-19 aceleró la velocidad de adopción del comercio electrónico hasta en cinco años”, dice Kris Bjorson, Director Internacional, Retail y Distribución de Comercio Electrónico de JLL. “La logística y gestión de cadena de suministros podría tardar hasta cinco años en recuperar terreno”.

Se espera que las ventas del comercio electrónico lleguen a USD 1.5 billones en 2025, de acuerdo con la investigación de JLL. 

“Para mantenerse al ritmo de la demanda, EE. UU. necesitará 92,903,040 metros cuadrados (1000 millones de pies cuadrados) de nuevo espacio industrial en esta década”, afirma Bjorson. “Esperamos que al menos 7.5 % de esa demanda sea en conversiones de retail a industrial”.